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Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem: http://hdl.handle.net/10893/10434

Título : Modelos multifactoriales en Colombia : una aplicación del modelo de fama y french con factor momentum
Autores: Zuleta Ocampo, Zuly Tatiana
Palabras clave : Mercado financiero
Capitalización
Portafolios de inversión
Colombia
Fecha de publicación: 11-oct-2017
Resumen: Este documento hace una revisión y comparación del modelo de 3 factores de Fama y French y un segundo modelo de Fama y French enriquecido con un factor adicional denominado Momentum. Con esto se busca determinar si el factor Momentum ayuda a explicar los excesos de retornos en el mercado accionario colombiano. Con base en la metodología de Fama y French (1993) y los desarrollos de Carhart (1997) se hacen estimaciones con datos semanales en un periodo comprendido entre Julio del 2012 a agosto del 2016 para 31 acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia. Se encuentra que el modelo de Fama y French tiene un desempeño aceptable a la hora de capturar el comportamiento de los excesos de retornos y el factor Momentum no permite mejorar la capacidad explicativa de una manera significativa
Descripción: Tesis de economia
URI: http://hdl.handle.net/10893/10434
Aparece en las colecciones: Economía

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