Examinando por Materia "Precios"

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    PublicaciónAcceso abierto
    Análisis empírico de la relación lineal entre el ebitda y el precio de la acción en cinco empresas que cotizan en la bolsa de valores de Colombia
    (Universidad del Valle, 2022) Moreno Díaz, José Arley; Millán Solarte, Julio César
    Debido a la importancia que en los últimos años el sector financiero y las empresas le han venido dando al indicador financiero EBITDA y que, con frecuencia se escriben artículos haciendo mención a este indicador; además algunos analistas lo consideran como una herramienta para valorar las empresas; por consiguiente, la divulgación de la información financiera influye en las decisiones de los inversionistas, decisión que repercute en el precio de la acción. El propósito de la investigación realizada, fue inferir, si el indicador financiero EBITDA, podría tener alguna relación con el precio de la acción en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). La investigación fue de tipo descriptiva, siguiendo un enfoque cuantitativo; haciendo uso de un modelo econométrico con la información contenida en los estados financieros de propósito general de cada una de las empresas y el precio de la acción reportado por la BVC en el mercado de capitales colombiano. Los resultados mostraron que puede existir una relación de largo plazo entre el EBITDA y el precio de la acción en la BVC; pero esto no siempre ocurre. Palabras clave: Ebitda, Bolsa de Valores de Colombia, BVC, Precio Accion, Cointegración, Dickey Fuller.
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    Asimetría y flujo convectivo del riesgo en el mercado internacional de commodities
    (2017-05-05) Erasso Fuertes, Camilo Fernando; Uribe Gil, Jorge Mario
    Esta investigación se incorpora al actual debate de la Hipótesis de Master, otorgando evidencia a favor de la existencia del proceso de financiarización de los commodities. Nos basamos en el modelo teórico de Cheng et al. (2015), el cual plantea la presencia de un flujo convectivo del riesgo entre agentes de los mercados de futuros de commodities, para sindicar que a través del canal de la distribución de riesgo, la especulación ha aumentado el riesgo en los precios de futuros de varios commodities en las dos décadas más recientes. Como metodología, proponemos la medida del Valor en Riesgo Rodante o Rolling Valueat-Risk (RVaR), la cual fue estimada mediante un modelo AR-GARCH-GNG utilizando los avances de la Teoría del Valor Extremo (TVE). Finalmente, pruebas de causalidad prima facie a la Granger nos dieron indicios de la existencia de un flujo convectivo del riesgo de especuladores hacía aseguradores en bienes como el Gasóleo para Calefacción, el WTI, el Aceite de Soja y el Maíz
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    Comparación de efectos macroeconómicos entre Australia y Colombia derivados de un choque sobre el precio del carbón.
    (Universidad del Valle, 2016-04-29) Cardona Botero, Marlen Yamilet; Uribe Gil, Jorge Mario
    Este trabajo pretende dilucidar los efectos que se dan a nivel macroeconómico en Colombia, siendo una economía pequeña exportadora neta de carbón, cuando hay un choque sobre los precios del mineral y realizar una comparación con Australia, que se cataloga como el segundo mayor exportador a nivel mundial. En el análisis se incluyen variables macro que reflejan una economía abierta, tales como el tipo de cambio real, un índice de producción industrial y accionario, una tasa de interés nacional e internacional y la tasa de desempleo nacional. Los resultados para Colombia se obtienen a través de la metodología S-VARX que refleja el supuesto de economía pequeña. En el caso de Australia se emplea un modelo VAR con una identificación de las innovaciones por medio de una función impulso - respuesta generalizada. Los resultados que se encuentran están acorde con lo que plantea la teoría, de tal manera que un choque positivo sobre el precio del carbón lleva a disminuciones en la tasa de desempleo y a aumentos en el nivel generalizado de los precios.
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    Determinantes y distribución del precio de la vivienda nueva en Cali a través de un modelo GWR.
    (2019-04-12) Arias Martínez, Mayra Alejandra; Vivas Pacheco, Harvy
    El presente trabajo reconoce el fenómeno de expansión urbana residencial que se ha venido presentando particularmente en el sur y oeste de Cali en la última década y tiene como finalidad principal identificar la distribución espacial del precio de las viviendas nuevas y explicar sus posibles determinantes mediante la propuesta de un modelo de regresión ponderado geográficamente de precios hedónicos que capta características propias de la vivienda, de vecindad y de ubicación. Como resultado se confirma la existencia de clústers en la distribución del índice de Calidad de Vivienda, estrato y distancia a equipamientos sociales. Igualmente existe agrupación espacial del precio, proyectos con precios altos rodeados por proyectos con precios altos, explicado principalmente por las características propias de la vivienda, su cercanía con el centro tradicional de empleo y las vías principales de la ciudad.
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    Evaluación del efecto de la pandemia Covid-19 sobre el precio de la vivienda en la ciudad de Santiago de Cali
    (Universidad del Valle, 2022) Gutiérrez Gil, Juan Diego; Arango Londoño, David; Mosquera Restrepo, Jaime
    La pandemia por el COVID-19 que empezó a afectar a Colombia y Santiago de Cali en marzo de 2020 llevo a que los gobiernos nacional y municipal impusieran medidas restrictivas para contener el contagio del virus, a trav és de diversas disposiciones sanitarias y de distanciamiento social. Estas decisiones afectaron fuertemente los sectores económicos que tienen como necesidad principal la interacción humana, siendo el sector inmobiliario uno de los m ́as afectados. En esta investigación se pretende evaluar el impacto de las restricciones determinadas por los gobiernos nacional y municipal para evitar la propagación del COVID-19 sobre los precios de la vivienda en la ciudad de Cali. Los datos fueron extraídos mediante un algoritmo de Web Scraping desde página web de OLX Colombia en la prepandemia y pospandemia. Haciendo uso de estos registros se construye para cada periodo un conjunto de datos con todas las filas que tienen datos completos. Adicionalmente, mediante la localización espacial del bien se complementaron los datos con covariables del entorno. Posterior a esto, se realiza el análisis exploratorio de datos y se ajusta un modelo de regresión PLS, corrigiendo la multicolinealidad presentada en las variables predictoras. Los resultados sugieren una disminución tanto del precio como de la oferta de la vivienda en el periodo pospandemia, influenciado por las covariables del entorno de la vivienda (Acceso a estaciones del MIO, cercanía a centros comerciales y cercanía a zonas verdes). Como conclusión, se tiene que en el contexto de la pandemia COVID-19 las covariables del entorno de la vivienda juegan un papel fundamental como criterio de adición de valor al precio del inmueble, lo cual impacto de manera negativa el precio de la vivienda en Santiago de Cali.
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    La investigación sobre la estrategia de precios en marketing : precios en marketing : Orígenes y situación actual.
    (2011-10-14) Cuestas Díaz, Pedro Jesús
    La literatura de marketing se preocupa cada día más por el estudio de los fundamentos del proceso de fijación del precio por parte de las empresas, y cómo ésta responde a los cambios del entorno. En este trabajo realizamos una revisión teórica de los orígenes de las decisiones de precios en marketing, e identificamos las fuentes de conocimiento en las que se ha apoyado, en especial la Teoría Económica Neoclásica y las investigaciones en Administración de Empresas. Asimismo. se presentan las principales estrategias de precios aplicadas por las empresas, y su implicación para la gestión.
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    Pass-Through de la Tasa de Cambio al nivel de precios de la economía en Colombia
    (2016-04-29) Fernández Mejía, Julián; Uribe Gil, Jorge Mario
    El efecto Pass-Through de la tasa de cambio al nivel de precios de la economía es medido para diferentes periodos en Colombia para determinar si existen variaciones de este en el tiempo. Posteriormente, se mide este efecto para diferentes componentes del gasto de la inflación, para cuantificar y caracterizar la heterogeneidad de los niveles de transmisión a la inflación de cada uno de estos componentes. Para cuantificar el efecto Pass-Through, se hace uso de los modelos de Vectores Autorregresivos por Factores con parámetros cambiantes en el tiempo para una base de 152 variables macroeconómicas desde inicios del año 2000 hasta 2015. Dentro de los principales resultados, se encuentra que el efecto transmisión no presenta mayores variaciones en los diferentes periodos analizados. Además, se encuentra que existe un efecto heterogéneo de la tasa de cambio sobre los diferentes componentes que constituyen la inflación, siendo alimentos, comunicación, salud y educación los más altos.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Volatilidad en los precios de los commodities y su relación con el crecimiento económico.
    (2018-05-09) Moreno Muñoz, Kharol Dahyan; Ulloa Villegas, Inés María
    En este trabajo se caracteriza la relación entre la volatilidad de los precios de los commodities y el crecimiento económico de los países. Se trabajó con un panel de 74 países para el periodo 1970-2014. Bajo los métodos de MCO y Regresión por cuantiles se encontró que existe una relación negativa entre la volatilidad de los precios de los commodities y el crecimiento económico. Posteriormente, bajo el método de PVAR se encontró evidencia que dicha relación negativa podría ser causal. Por otro lado, no se encontró evidencia de una causalidad bi-direciconal entre el crecimiento y la volatilidad, es decir, no se encontró evidencia de que el crecimiento tenga un efecto sobre la volatilidad de los precios de los commodities.