Estructura temporal de tipos de interés (ETTI), un análisis a la valoración de activos [Recurso electrónico]

Abstract

En este documento se hace una revisión de la literatura sobre los diferentes enfoques macroeconómicos y financieros que sustentan la formulación de la ETTI (Estructura temporal de tipos de interés). Se realiza una simulación Montecarlo del modelo de Nelson y Siegel (1987) al encontrarse que este predice con precisión elprecio de los activos financieros. Se analizan los diferentes tipos de curvas de rendimientos que se pueden presentar en el mercado y se analiza el escenario actual de la ETTI en Colombia.