La cointegración en series de tiempo, una aplicación a la relación entre el PIB y el nivel de exportaciones en Colombia

Abstract

El presente documento presenta la aplicación de modelo de corrección de errores (VEC), cuyo objetivo es la medición de la cointegración de dos o más series de tiempo, es decir probar que las características de las series son significativamente similares y que choques en una de ellas altera en una medida similar el comportamiento de la otra. Para el análisis se tomará como ejemplo las trayectorias de cointegración para el producto interno bruto (PIB) y el nivel de exportaciones tradicionales en Colombia, comprendidos para periodos trimestrales entre enero de 2000 y el tercer trimestre de 2013. Se encuentra que existe un vector de cointegración que explica una evolución común para estas dos variables en el largo plazo, donde se concluye que un crecimiento de 1%en las exportaciones, genera un crecimiento en el producto interno del 0.22 %.