Examinando por Materia "Acciones (Bolsa)"

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    PublicaciónAcceso abierto
    Análisis empírico de la relación lineal entre el ebitda y el precio de la acción en cinco empresas que cotizan en la bolsa de valores de Colombia
    (Universidad del Valle, 2022) Moreno Díaz, José Arley; Millán Solarte, Julio César
    Debido a la importancia que en los últimos años el sector financiero y las empresas le han venido dando al indicador financiero EBITDA y que, con frecuencia se escriben artículos haciendo mención a este indicador; además algunos analistas lo consideran como una herramienta para valorar las empresas; por consiguiente, la divulgación de la información financiera influye en las decisiones de los inversionistas, decisión que repercute en el precio de la acción. El propósito de la investigación realizada, fue inferir, si el indicador financiero EBITDA, podría tener alguna relación con el precio de la acción en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). La investigación fue de tipo descriptiva, siguiendo un enfoque cuantitativo; haciendo uso de un modelo econométrico con la información contenida en los estados financieros de propósito general de cada una de las empresas y el precio de la acción reportado por la BVC en el mercado de capitales colombiano. Los resultados mostraron que puede existir una relación de largo plazo entre el EBITDA y el precio de la acción en la BVC; pero esto no siempre ocurre. Palabras clave: Ebitda, Bolsa de Valores de Colombia, BVC, Precio Accion, Cointegración, Dickey Fuller.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Burbujas especulativas en el precio de las acciones: una perspectiva desde la modelación basada en agentes
    (Universidad del Valle, 2015-09-25) Pino Garcés, Anderson; Uribe Gil, Jorge Mario
    En el presente trabajo se contrasta el origen de las burbujas en el precio de las acciones en dos mercados financieros artificiales: el primero con agentes racionales y el segundo con agentes de racionalidad limitada. Se utiliza la metodología de simulación basada en agentes (ABM) para la construcción de los mercados y un periodo de simulación de 1000 periodos. Se encuentra que en el mercado con agentes de racionalidad limitada se presentan comportamiento de burbujas sustentadas por el efecto de contagio de opinión de los agentes, mientras que en el mercado con agentes racionales no hay presencia de burbujas. Se concluye que comportamientos como el exceso de confianza y retroalimentación positiva son los causantes del origen de las burbujas en el precio de las acciones.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Valor en riesgo para un portafolio de activos a través del método de cópulas
    (Universidad del Valle, 2013-09-24) Guzmán Arango, Mauricio; Uribe Gil, Jorge Mario
    En el presente documento se estima el valor en riesgo (VaR) de un portafolio de acciones conformado por la acción de Bancolombia y la acción de Ecopetrol. Se calcula el VaR a través de la metodología de cópulas la cual identifica la estructura de dependencia que poseen los activos que contiene el portafolio, además tiene como principio fundamental no seguir los supuestos de normalidad en los rendimientos dado que la evidencia empírica demuestra que los rendimientos de los precios de los activos financieros tienen una forma leptocúrtica. Los resultados en esta investigación muestran que las acciones se encuentran con un nivel bajo de dependencia y que el valor en riesgo encontrado utilizando cópulas es menor que el encontrado por medio de la simulación histórica.