Examinando por Materia "Mercado bursátil"

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    PublicaciónAcceso abierto
    Desempeño de la revisoría fiscal en Interbolsa S.A. Sociedad comisionista de bolsa en los años 2010 y 2011
    (Universidad del Valle, 2016) Luna Rodríguez, Diana Paola; Mora Naranjo, Brigit; Montaño Perdomo, John
    La presente investigación tuvo como objetivo principal describir el desempeño de la revisoría fiscal en Interbolsa S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa en los años 2010 y 2011. Para desarrollar este tema, se conceptualizaron algunos términos, a fin de poder dar un contexto al problema objeto de investigación y una adecuada interpretación de los resultados obtenidos, centrando la investigación en un caso de estudio descriptivo y documental, utilizando únicamente fuentes de información secundarias. Concluida esta investigación se pretende que constituya una base de información que facilite el mejoramiento de las actividades realizadas por las firmas de revisoría fiscal, y evite la existencia de situaciones similares en otras organizaciones del país, las cuales ponen en tela de juicio la profesión contable.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Diseño de una metodología para la toma de decisiones de inversión en portafolios de acciones en el mercado bursátil colombiano utilizando la técnica multicriterio AHP
    (Universidad del Valle, 2011) Jaramillo Barrero, Andrea Carolina; Escobar Velásquez, John Willmer
    El presente trabajo estudia el diseño e implementación de una metodología que permite valorar acciones y conformar portafolios en el mercado colombiano, a través de herramientas analíticas confiables de selección y utilización de la técnica AHP, como soporte fundamental para el proceso de toma de decisiones de inversión. El desarrollo de esta metodología se presenta como una solución alternativa a los métodos tradicionales de manera que los inversionistas cuenten con herramientas analíticas para tomar decisiones de inversión, considerando un balance adecuado entre rentabilidad y riesgo.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Modelación de los retornos logarítmicos de la acción corporativa de APPLE INC
    (Universidad del Valle, 2024) Cano Jaramillo, Liner; López Ramos, Jennifer; Arroyo Bravo, Luis Gabriel
    El propósito de esta investigación es modelar la serie temporal de los retornos de la acción de Apple Inc, abarcando el período desde junio de 2012 hasta mayo de 2022. La importancia de este estudio radica en comprender y prever el comportamiento de los precios de las acciones de una empresa líder en el mercado como Apple. Esto es crucial para los inversores que buscan tomar decisiones informadas en el mercado de valores. El problema que se aborda se centra en la necesidad de desarrollar un modelo efectivo para estimar la esperanza condicional y la varianza condicional de los retornos continuos de la acción de Apple, lo que permitiría a los inversores evaluar y gestionar el riesgo asociado a sus inversiones. Inicialmente, se detecta que la serie es estacionaria y se ajusta un modelo ARIMA(0,0,1) para estimar la media condicional. Sin embargo, los residuos de este modelo no cumplen con los supuestos de normalidad y muestran heterocedasticidad, lo que motiva la búsqueda de un modelo más adecuado. Se implementa un modelo ARCH(1) para explicar la volatilidad de la serie, pero los resultados sugieren que no es capaz de capturar completamente esta volatilidad. Posteriormente, se exploran varios modelos GARCH, y se selecciona el GARCH(1,1) como el más apropiado. El análisis de los supuestos de los residuos revela que, aunque persisten desafíos en cuanto a la normalidad y la heterocedasticidad, el modelo GARCH(1,1) logra una mejor adaptación para explicar la volatilidad en comparación con el modelo ARIMA(0,0,1) y el ARCH(1). Sin embargo, se concluye que ninguno de los modelos estimados parece ser adecuado para prever de manera efectiva la media condicional y la varianza condicional de los retornos de Apple, posiblemente debido a la naturaleza compleja y no lineal de este tipo de series temporales.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Valoración de activos : ciclo económico real y política monetaria en Colombia
    (Universidad del Valle, 2018) Daza Moreno, Andrés Felipe; Ulloa Villegas, Inés María
    Este documento hace un análisis del comportamiento de los betas de las acciones del mercado de valores colombiano durante el periodo de 2001 y 2014, asociándolo al entorno económico del ciclo de la política monetaria y ciclo económico real en la economía colombiana, capturando los comportamientos de los sectores económicos que intervienen en la BVC. Con base en la metodología CAPM aplicada por Ramírez y Serna (2012) se estiman con datos semanales los betas de 20 acciones por Mínimos Cuadrado Generalizados ampliados con variables dicotómicas que caracterizan los ciclos en estudio. Se concluye que no hay evidencia de que los betas sean estables con respecto a la postura del Banco de la República o frente al entorno real de la economía y no se obtienen suficientes resultados estadísticamente significativos que permitieran analizar en conjuntos los coeficientes asociados a los diferentes sectores económicos del país.