Estabilidad paramétrica del modelo de valoración de activos FAMA y FRENCH (2015)
| dc.contributor.advisor | Uribe Gil, Jorge Mario | spa |
| dc.contributor.author | Holguín Carmona, José Yessid | spa |
| dc.date.accessioned | 2017-05-05T20:00:22Z | |
| dc.date.available | 2017-05-05T20:00:22Z | |
| dc.date.issued | 2017-05-05 | |
| dc.description | Tesis de Economia | spa |
| dc.description.abstract | Este estudio tiene como objetivo principal, analizar la estabilidad en el tiempo (agosto de 1963 – julio de 2016) de los coeficientes que acompañan a los 5 factores que explican el retorno medio para 5 portafolios que contienen todos los subsectores del sector industrial de EE.UU.; complementariamente, se propone evaluar si la significancia estadística y económica de los 5 factores que definen el modelo de Fama y French (2015), es sensible al cambio de régimen. Se realizan pruebas de estabilidad paramétrica y cambio estructural aplicando el estadístico de Bai y Perron (1998, 2003), que rechaza la hipótesis nula de cero quiebres estructurales. Adicionalmente, con la implementación de la metodología Markovswitching, se encuentra que los posibles regímenes son no absorbentes; y el índice de producción (IP) está parcialmente sincronizado con la probabilidad de transición, según el estadístico de concordancia de Harding y Pagan (2006). | spa |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10893/10191 | |
| dc.language.iso | spa | spa |
| dc.publisher | Universidad del Valle | |
| dc.publisher.place | Colombia | |
| dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | spa |
| dc.subject | Valoración económica | spa |
| dc.subject | Activos fijos | spa |
| dc.subject | Portafolio de productos | spa |
| dc.subject | Sector industrial | spa |
| dc.subject | Ciclos económicos | spa |
| dc.subject | Procesos de Markov | spa |
| dc.subject | Estados Unidos | spa |
| dc.title | Estabilidad paramétrica del modelo de valoración de activos FAMA y FRENCH (2015) | spa |
| dc.type | Trabajo de grado - Pregrado | spa |
| dspace.entity.type | Publication |