Examinando por Materia "Ciclos económicos"
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Publicación Restringido Ciclos económicos y política monetaria en Colombia 1980-2010: aproximación con un modelo markoviano de cambio de régimen [Recurso electrónico](Universidad del Valle, 2012-10-24) Caleño Ruiz, Edwin Ernesto; Ulloa Villegas, Inés MaríaEl ciclo económico se puede interpretar como el resultado de la interacción entre múltiples sectores de la economía, que se traducen en fluctuaciones que carecen de una periodicidad y frecuencia bien definidas. Este trabajo utiliza un modelo markoviano de cambio de regimen para mostrar la influencia del Emisor sobre el ciclo. Teniendo en cuenta los cambios institucionales y los escenarios coyunturales bajo los cuales operó el Banco de la República la pregunta clave sería: ¿Cómo ha sido la actuación del banco de la república frente al ciclo económico en las ultimas décadas?. Partiendo de un modelo sencillo de señalización se reconstruyen los principales hechos estilizados del ciclo económico colombiano y la forma como respondió el Banco de la República, para luego estimar una cronología utilizando un MS-VAR que permita observar el la dinámica entre la política monetaria y la actividad económica en el corto plazoPublicación Acceso abierto Ciclos financieros en América Latina.(2018-04-23) Ulloa Villegas, Inés María; Uribe Gil, Jorge MarioEl proyecto Ciclos Financieros en América Latina se proponía un análisis de los ciclos financieros de Latinoamérica, con especial énfasis en la economía Colombiana, con un frente metodológico en el cual se exploraría y estimarían los ciclos en las series económicas usando el enfoque de “fechar, luego agregar” y de ciclos clásicos y un frente de evaluación del grado de sincronización del ciclo financiero colombiano, así como de los posibles determinantes de esta dinámica conjunta.Publicación Acceso abierto Demanda de energía en Colombia, indicador líder del índice de producción industrial 2000-2013(Universidad del Valle, 2016) Caicedo Merchancano, Paula Andrea; Ulloa Villegas, Inés MaríaEste documento valida la hipótesis de que los indicadores lideres predicen el comportamiento de la actividad económica. El estudio se realiza con información entre el 2000-2013, donde la demanda de energía es el indicador líder de la actividad económica colombiana, el ultimo mediado por el Índice de Producción Industrial. Por el método de Bry & Broshan (1971) se obtienen la cronología de picos y valles de ambas series de tiempo, observando empíricamente un adelanto por parte de la demanda de energía sobre el IPI desde 2003:11 hasta 2008:11. Por medio del algoritmo desarrollado por Neftci (1982), Probabilidades Recursivas Secuenciales, se evalúa estadísticamente la veracidad de las señales emitidas por la demanda de energía y se obtiene que la señalización en el periodo 2003:11, 2007:02 y 2008:11, no predice al ciclo que muestra el IPI y por lo tanto implica que la demanda de energía captura otros choques no industriales.Publicación Acceso abierto Estabilidad paramétrica del modelo de valoración de activos FAMA y FRENCH (2015)(Universidad del Valle, 2017-05-05) Holguín Carmona, José Yessid; Uribe Gil, Jorge MarioEste estudio tiene como objetivo principal, analizar la estabilidad en el tiempo (agosto de 1963 – julio de 2016) de los coeficientes que acompañan a los 5 factores que explican el retorno medio para 5 portafolios que contienen todos los subsectores del sector industrial de EE.UU.; complementariamente, se propone evaluar si la significancia estadística y económica de los 5 factores que definen el modelo de Fama y French (2015), es sensible al cambio de régimen. Se realizan pruebas de estabilidad paramétrica y cambio estructural aplicando el estadístico de Bai y Perron (1998, 2003), que rechaza la hipótesis nula de cero quiebres estructurales. Adicionalmente, con la implementación de la metodología Markovswitching, se encuentra que los posibles regímenes son no absorbentes; y el índice de producción (IP) está parcialmente sincronizado con la probabilidad de transición, según el estadístico de concordancia de Harding y Pagan (2006).Publicación Acceso abierto Factores asociados a la formación de los delincuentes en los 24 principales departamentos de Colombia : un análisis con estructura de datos longitudinales para el periodo 2003-2010(Universidad del Valle, 2017-03-17) Liscano Guerrero, Jhon Edinxon; Astorquiza Bustos, Bilver AdriánEste estudio propone evidencia empírica sobre los factores asociados a la formación de los delincuentes potenciales en 24 de los principales departamentos de Colombia. Se analiza de manera multidimensional componentes económicos y sociodemográficos, a partir de las aproximaciones pioneras de Becker (1968) y Ehrlich (1973). El estudio examina siete tipos de delitos (homicidio, violación, violencia, hurto, estafa, contrabando y drogas) a partir de la metodología de datos longitudinales, la cual permite tener en cuenta los efectos específicos no observables de cada departamento. Una vez corregido los problemas econométricos tradicionales como autocorrelación, heterocedasticidad y correlación contemporánea, se encontró que los efectos generados por las variables explicativas introducidas en la modelación permiten aceptar la hipótesis de heterogeneidad entre los diferentes tipos de delitos, mostrando la importancia de desagregar cada delito y por tanto que éste debe ser tratado de manera independiente. De igual forma, se observó que el salario, contrario a lo esperado, tiene una relación positiva y significativa con respecto a las actividades ilegalesPublicación Acceso abierto La participación laboral de las mujeres en Santiago de Cali 2007-2014 : un análisis a partir de las fluctuaciones de la actividad económica del municipio(2020) Navarro Miller, Nicolás; Sarmiento Castillo, Juliana IsabelLa presente investigación tiene como objetivo reflexionar acerca de la relación existente entre las fluctuaciones económicas del municipio de Santiago de Cali (Valle) y la participación laboral de las mujeres en el mismo, para un periodo de análisis comprendido entre el 2007 y el 2014. Para el desarrollo de esta, se utilizaron datos de tipo cuantitativo provenientes de la Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH) y del documento Cali en cifras 2015. Se realizó un análisis descriptivo de los datos con la ayuda de herramientas econométricas como el filtro de HodrickPrescott, para observar tanto el componente cíclico cómo la tendencia de las variables, en donde se evidencia claramente como las mujeres están en situación de desventaja dentro del mercado laboral, como también las dificultades que se les interpone para acceder a él en comparación a sus pares masculinos. Con el fin de comprobar la hipótesis de la trabajadora adicional para el municipio de Santiago de Cali se realizó un análisis correlacional entre la Tasa Global de Participación Femenina, la Actividad Económica y la Tasa de Desempleo Masculina del municipio. Adicionalmente, se estimó un modelo de cointegración a la Engle & Granger, para determinar si existe una incidencia de la actividad económica entorno a la decisión de participar en el mercado laboral por parte de las mujeres, en donde los resultados arrojan que existe un vector cointegrante, el cual anula las tendencias estocásticas individuales, produciendo que exista equilibrio en el largo plazo entre las dos variables, lo que significa que la decisión de participar del mercado laboral por parte de las mujeres está influenciada por la actividad económica de la ciudad, corroborando la hipótesis de la trabajadora adicional.Publicación Acceso abierto Valoración de activos : ciclo económico real y política monetaria en Colombia(Universidad del Valle, 2018) Daza Moreno, Andrés Felipe; Ulloa Villegas, Inés MaríaEste documento hace un análisis del comportamiento de los betas de las acciones del mercado de valores colombiano durante el periodo de 2001 y 2014, asociándolo al entorno económico del ciclo de la política monetaria y ciclo económico real en la economía colombiana, capturando los comportamientos de los sectores económicos que intervienen en la BVC. Con base en la metodología CAPM aplicada por Ramírez y Serna (2012) se estiman con datos semanales los betas de 20 acciones por Mínimos Cuadrado Generalizados ampliados con variables dicotómicas que caracterizan los ciclos en estudio. Se concluye que no hay evidencia de que los betas sean estables con respecto a la postura del Banco de la República o frente al entorno real de la economía y no se obtienen suficientes resultados estadísticamente significativos que permitieran analizar en conjuntos los coeficientes asociados a los diferentes sectores económicos del país.