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Modelación de la dependencia entre el indicador bancario de referencia (IBR) y la inflación colombiana

Resumen en español

Este estudio investiga la relación entre la inflación y el Indicador Bancario de Referencia (IBR) en Colombia utilizando datos del Banco de la República. Se implementa una metodología que combina análisis exploratorio, modelado de la media condicional mediante modelos ARMA y AR, y ajuste de modelos GARCH para capturar la heterocedasticidad. Además, se emplean cópulas para evaluar la dependencia entre las variables de interés. Los resultados resaltan la importancia de tratar la estacionariedad y modelar la volatilidad para una mejor comprensión de la dinámica entre la inflación y el IBR. Se encontró una relación significativa entre ambas variables, con la cópula normal presentando el mejor ajuste, y se estima que la dependencia entre el IBR y la inflación es del 0.17, lo que sugiere la influencia del canal de la tasa de interés en la estabilidad de precios en Colombia.